Tỷ giá ngoại hối châu Á đang trở thành tâm điểm theo dõi của giới đầu tư trong bối cảnh dòng tiền toàn cầu chuyển sang trạng thái phòng thủ trước dữ liệu việc làm phi nông nghiệp Mỹ, yếu tố có ảnh hưởng trực tiếp tới kỳ vọng lãi suất của Fed và sức mạnh của đồng USD.
Bài viết Top1coins sẽ phân tích chi tiết xu hướng USD, tác động của lạm phát Trung Quốc (CPI), phản ứng của thị trường trước Nonfarm Payrolls, cũng như bức tranh chung về biến động tỷ giá châu Á, giúp nhà đầu tư nắm rõ dữ liệu cốt lõi và xác định hướng đi phù hợp trong giai đoạn nhạy cảm hiện nay.
Thị trường ngoại hối châu Á giao dịch khá trầm lắng trong phiên cuối tuần khi nhà đầu tư thận trọng chờ đợi báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ dữ liệu được xem là then chốt đối với định hướng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Trong bối cảnh đó, đồng đô la Mỹ duy trì sức mạnh, trong khi nhân dân tệ Trung Quốc nhích lên sau số liệu lạm phát tích cực.
Hầu hết các đồng tiền trong khu vực biến động trong biên độ hẹp. Đồng won Hàn Quốc, đô la Đài Loan và đô la Singapore đều giảm nhẹ so với USD. Chỉ số USD Index gần như đi ngang, phản ánh tâm lý “phòng thủ” của dòng tiền trước sự kiện kinh tế quan trọng.
Theo các chuyên gia ngoại hối, thị trường hiện không muốn mở vị thế lớn cho tới khi có thêm tín hiệu rõ ràng từ dữ liệu lao động Mỹ. Bất kỳ bất ngờ nào về số lượng việc làm hay tăng trưởng tiền lương đều có thể khiến kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed thay đổi nhanh chóng.
Nhân dân tệ ổn định sau khi lạm phát Trung Quốc tăng cao nhất gần 3 năm
Đồng nhân dân tệ Trung Quốc là điểm sáng hiếm hoi trong khu vực. Tỷ giá USD/CNY giảm nhẹ khi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 12 tăng lên mức cao nhất trong gần ba năm, cho thấy nhu cầu nội địa có dấu hiệu cải thiện.
Ngoài ra, lạm phát giá sản xuất (PPI) giảm chậm hơn dự kiến, giúp xoa dịu phần nào lo ngại về vòng xoáy giảm phát kéo dài tại Trung Quốc. Tuy vậy, các nhà phân tích của Capital Economics cảnh báo đà tăng CPI hiện tại mang tính thời vụ nhiều hơn là xu hướng bền vững.
“Áp lực giảm phát cơ bản vẫn còn lớn nếu Bắc Kinh không tung ra các gói kích thích đủ mạnh để thúc đẩy cầu nội địa,” nhóm phân tích này nhận định.
Đồng USD giữ ưu thế trước báo cáo việc làm phi nông nghiệp
Đồng USD tiếp tục được hỗ trợ khi nhà đầu tư chuyển sang nắm giữ tài sản an toàn trước báo cáo việc làm Mỹ. Thị trường kỳ vọng số việc làm mới trong tháng 12 tăng ở mức vừa phải, phản ánh thị trường lao động đang hạ nhiệt nhưng chưa suy yếu mạnh.
Theo giới phân tích, nếu số liệu việc làm cao hơn dự báo, khả năng Fed trì hoãn cắt giảm lãi suất sẽ tăng lên, qua đó hỗ trợ USD. Ngược lại, dữ liệu yếu có thể khiến đồng bạc xanh chịu áp lực điều chỉnh.
Tại châu Á, đồng yên Nhật tiếp tục suy yếu, bất chấp dữ liệu cho thấy chi tiêu hộ gia đình tăng. Tỷ giá USD/JPY vượt mốc 157 yên, phản ánh sự thiếu niềm tin của thị trường vào triển vọng phục hồi bền vững của kinh tế Nhật Bản, cũng như những rủi ro địa chính trị và căng thẳng thương mại trong khu vực.
Góc nhìn liên thị trường: Dầu thô và yếu tố hỗ trợ kỹ thuật
Mặc dù trọng tâm là thị trường ngoại hối, diễn biến của đồng USD cũng đang tác động trực tiếp tới giá dầu thô. Đồng đô la mạnh thường gây áp lực lên dầu, nhưng các yếu tố cung – cầu vẫn đang đóng vai trò cân bằng.
Theo phân tích kỹ thuật (CTA), giá dầu WTI hiện đang hình thành vùng hỗ trợ quan trọng quanh mốc 56 USD/thùng. Đây được xem là vùng “chiến lược” nơi lực mua phòng thủ có xu hướng xuất hiện, giúp hạn chế rủi ro giảm sâu trong ngắn hạn. Nếu vùng hỗ trợ này được giữ vững, giá dầu có thể tiếp tục dao động tích lũy trước khi xác lập xu hướng rõ ràng hơn.
Kết luận
Thị trường tiền tệ châu Á đang bước vào giai đoạn chờ đợi và thận trọng cao độ khi dữ liệu việc làm Mỹ có thể quyết định hướng đi của đồng USD và chính sách lãi suất toàn cầu. Trong bối cảnh đó, nhân dân tệ hưởng lợi ngắn hạn từ số liệu lạm phát tích cực, trong khi phần lớn các đồng tiền khác vẫn chịu áp lực từ đồng bạc xanh. Nhà đầu tư được khuyến nghị theo dõi sát dữ liệu kinh tế Mỹ và các mốc kỹ thuật quan trọng trên thị trường hàng hóa để điều chỉnh chiến lược phù hợp.
